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浅析应收账款风险及其防范对策

时间:2006-11-24栏目:经济法论文

  浅析应收账款风险及其防范对策
  
  近年来,个别公司的应收账款不断增加,大笔应收账款逐年沉淀,无疑加速了其资产质量的恶化,并严重影响着公司的再生产能力,因此,加强应收账款的管理是企业的当务之急。本文只研究公司由于赊销而产生的债权——应收账款风险以及相关问题的研究。
  
  本文共分为两个部分。第一部分是应收账款形成原因及风险,主要介绍了应收账款定义、产生原因、应收账款风险对公司的危害。第二部分主要论述防范应收账款风险的主要对策。
  
  一、应收账款形成原因及风险分析
  
  (一)应收账款的含义及产生原因
  
  应收账款是指企业在正常的经营过程中因销售商品、材料、提供劳务等应向购货单位或接受劳务的单位收取的款项。它是在商业信用条件下由于赊销业务而产生的,包括应向债务人收取的价款、增值税额及代替购货方垫付的运杂费。
  
  企业在激烈竞争的市场上为了扩大市场份额,除了价廉、物美和质优的产品因素外,企业所采取的销售手段也相当重要。在其它条件相同的情况下,客户一般力争赊购产品,这实际上是客户在赊销期内从销售企业获取的一笔无息或贴息贷款。销货方企业为了抢占市场,扩大销售,从而最终获取更大利润,也纷纷运用各种赊销方法来招揽客户。
  
  (二)应收账款风险对企业产生的影响及原因分析
  
  应收账款风险表现在两个方面:拖欠风险和坏账风险。拖欠风险指客户超过规定的信用期限付款使企业蒙受的损失。坏账风险指企业应收账款无法按照发生数额收回,形成坏账而造成的损失。拖欠风险累积到一定程度就会转化为坏账风险。如果应收账款迟迟不能收回,就会增加企业的资金占用和资金成本,造成资金周转困难,导致生产停滞。一旦应收账款成为坏账、死账,就会导致企业财务状况恶化。
  
  由于应收账款在回收时间和回收数额上的不确定性,个别企业的期末应收账款总量居高不下,巨额的应收账款对企业产生许多不利影响为:
  
  (1)应收账款占有流动资金数额大,加剧了企业周转资金不足的困难。企业在赊销产品时,确认收入发出存货,货款却不能同时收回,而企业对逾期不还款的客户不能采取相应措施,致使企业流动资金被大量占用,长此以往必将影响企业流动资金的周转,使企业货币资金短缺,从而影响企业的正常开支和正常生产经营,陷入困境。
  
  (2)应收账款夸大了企业经营成果,使企业存在着潜亏或损失。目前,我国企业确认收入时遵循权责发生制原则,发生赊销的账务处理为,借记“应收账款”科目贷记“主营业务收入”或“其它业务收入”科目。将赊销收入全部记入当期收入,因此,企业本期利润的增加并不能表示本期实现的现金收入。根据谨慎原则,企业可根据实际情况对应收账款自行计提坏账准备,但在实务中,为了便于纳税,有关税法、行政法规中明确规定,计提比例一般为3‰——5‰。如果企业应收账款大量存在,存在坏账的可能性也会随之增加,即实际发生的坏账损失远远超过提取的坏账准备。这样,等于夸大了企业的经营成果,而对可能发生的损失不能充分估计。
  
  (3)应收账款增加了企业现金流出的损失。赊销虽然能使企业产生较多的利润,但是并未真正使企业现金流入增加,反而使企业不得不运用有限的流动资金来垫付各种税金和费用,加速了企业的现金流出。
  
  (4)应收账款增加了企业资金机会成本损失。首先,被应收账款占用的资金,客观上要求在经营中加速周转,得到回报,但由于应收账款的大量存在,特别是逾期应收账款的比例在不断上升,导致被占用在应收账款上的资金丧失了其时间价值。同时,因大量资金被沉淀,借款时间被延长,增加了利息费用。
  
  巨额应收账款对企业带来的风险是不言而喻的。在我国,企业出现巨额应收帐款的原因归纳起来主要有两个方面:企业外部环境原因及企业自身原因。
  
  (1)外部环境原因
  
  在我国,信用管理刚刚起步,有关信用管理的法律环境建设几乎是空白;我国目前进行信用管理的单位还主要限于银行、证券等金融机构,企业很少进行信用管理;社会信用意识薄弱,不少企业不重视自身的信用,恶意拖欠账款,结果形成恶性循环,造成信用危机。赊销是商业信用的一种形式,在信用环境不良的情况下,随赊销产生的应收账款则缺乏回收的保障。
  
  (2)企业自身原因
  
  我国企业大都没有树立正确的应收账款管理目标,管理层缺乏风险意识,片面追求利润最大化,忽视了企业的现金流量,以及未对应收账款按风险程度进行分类管理。
  
  应收账款风险及其对企业的危害主要表现在以下几个方面:
  
  1.应收账款不断增加,易造成企业资产负债率过高企业应收账款余额不断增加,一方面使流动资金出现短缺;另一方面又迫使企业不得不举债经营。为了维持经营,企业在高负债率经营的情况下,以大量举债为生。此举不仅增加了企业的财务费用,致使经济效益下降,而且也使企业脱离良性循环的轨迹,逐渐迈向资不抵债的边缘。
  
  2.现款回收率低,贴现成本高
  
  企业为了及时收回货款,大量吸纳承兑汇票成为可能。有的企业现款回收率不足30%,承兑汇票占50%以上,为及时变现应急,不得不承担高额的贴现息。
  
  3.易货交易相互抵账,成本上升效益下滑
  
  易货交易相互抵账、抹账来清理应收账款实属企业间的无奈之举,多数以物抵债的价格都高出市场价格的30%以上。抵回的实物,企业一方面再以高价抵出;另一方面则根据需要用于生产或以当前市价赔款销售,其结果是企业获取了维持基本生产所需物资或资金,但都承担了巨额损失,出现了顾此失彼的尴尬局面。
  
  二、防范应收账款风险的主要措施
  
  针对上述风险,笔者认为防范应收账款风险的主要措施有以下几方面:
  
  (一)结合市场需求,制订合理的销售政策,降低赊销的比例
  
  企业应当在进行充分市场调研的基础上,合理细分市场并确定目标市场,根据不同目标确定的具体需求,确定定价机制和信用方式,灵活运用销售多种模式,促进销售目标实现,不断提高市场占有率。
  
  公司拥有某种先进技术,开发研制出的新产品刚上市时,即供不应求时,市场很紧俏,企业应实行现销政策;随着某项技术的普遍应用,市场上有很多公司能够生产同样的产品,在激烈的市场竞争下,企业可采用适当的赊销政策;在某项技术即将被淘汰时,对积压的存货,可以适当降低信用标准,提供优质服务等进行赊销降低企业的收账风险。
  
  (二)完善企业内部控制,成立信用管理部门
  
  企业应当建立和不断更新维护客户信用动态档案,由信用管理部门对客户付款情况进行跟踪和监控,提出划分、调整客户信用等级的方案。根据客户信用等级和企业信用政策,拟定客户赊销限额和时限,经销售、财务等部门相关权限的人员审批。有条件的企业,可以运用计算机信息网络技术集成企业分、子公司或业务分部的销售发货信息与授信情况,防止向未经信用授权客户发出商品,并防止客户以较低的信用条件同时与企业两个或两个以上的分、子公司进行交易而损害企业利益。
  
  针对个别公司在对货款的催收上部门之间责任不清、相互推诱这一现象,笔者建议公司应成立专门管理应收账款的部门。该部门可由经验丰富的财务和销售人员组成。这一部门要建立应收账款的审批制度,每笔应收账款的发生都应经该部门的严格审批。经过审批的应收账款应由财务人员进行催

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