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如何识别底部形态

时间:2006-11-22栏目:证券论文

  近期,随着股票价格重心不断下移,各种底部形态在市场中大量出现。投资者欲加入“抄底大军”,有必要重温一下各种形态的特征及买点的把握。股市中常见的底部形态有几种,包括双底、圆弧底、V形底、潜伏底、头肩底等。
  1、双底。股价走势像“W”字母,又称W形底。该形态形成前一般已有相当的跌幅,在下跌动力减弱后,多方开始试探性地买入,市场出现技术性反弹,但由于多方力量并不足,回升幅度不大又再一次下挫,跌至前一个低点附近时,看好后市的投资者又逐步进场,股价再度回升,并超过上次回升的高点,跌势扭转,形成新的上升趋势。其特征是,具有两个价位相近的低点,后一低点常比前一个低点略高,偶尔也会出现后低点低于前一个低点的情况,可视为技术上的“诱空”行为;第一次探底回升的高点所作的水平线为颈线;突破颈线时量会较大。投资者可以将买点设在股价向上突破颈线时,或是突破颈线后出现反抽至颈线时,如近期的冀东水泥、国际实业均已形成明显的底部形态,正向颈线发动冲击。
  2、圆弧底。圆弧底是指股价位于低价区时,K线的均价连线呈圆弧形的底部形态。这种形态的形成原因,是由于部分做多资金在低价区逐级温和建仓造成,此时股价已经探明阶段性底部的支撑。它的理论上涨幅度通常是最低价到颈线位的涨幅的一倍。其形态特征是,股价处于低价区;股价变动简单且连续,先是缓缓下滑,而后缓缓上升,K线连线呈圆弧形;成交量变化与股价变化相同,先是逐步减少,伴随股价回升,成交量也逐步增加,同样呈圆弧形;圆弧底形成末期,股价迅速上扬形成突破,成交量也显著放大。因为底部耗时长,换手充分,所以向上突破后,卖方无力抵抗,往往无需回档,短期升幅可观,如中科三环(000970)6月以来便构筑一个圆弧底,目前已有向上突破迹象。
  3、V形底。也称“尖底”,形态像“V”字形。V形底可谓神出鬼没,最难于判别,但它并不罕见,而且在投机气氛较重的市场中出现频率还相当高。在V形反转中,市场根本没有转换或过渡阶段,反转前几乎毫无征兆,市场原有的趋势往往出人意料地突然转向,随即向相反方向剧烈地运动。尽管V形反转在所有反转形态中是最难以把握的,但反转前也有蛛丝马迹,如出现多个向下跳空缺口,股价加速下跌:基本面伴随较大的利空,导致股价出现最后一跌。爱建股份6月中旬以来已呈V形反转走势,近期德隆系的个股在大幅下跌之后也在构筑V形底。
  4、潜伏底。股价在一个极狭窄的范围内横向移动,每日股价波幅极小,且成交量十分稀疏,图表上形成一条横线般的形状,这种形态被称为潜伏底。该形态突破后,未来的上升趋势将会强而有力,而且升幅会较大。因此可在放量突破时再跟进。近期该形态市场中出现得不多。
  5、头肩底。其形状呈现三个明显的低谷,其中位于中间的一个低谷比其他两个低谷的价位更底。对头肩底的判断重点是成交量和颈线,成交量要处于温和放大状态,右肩的量要明显大于左肩的量。在有量配合的基础上,股价成功突破颈线时,是该形态的最佳买点。个股推荐中科英华(600110)
  该公司收购上海润星网络科技公司的部分股权,介入网络游戏业,一季度业绩强劲增长,公司预告上半年仍将保持快速增长势头。近期构筑了良好的底部形态,反弹欲望强烈,7元附近可积极介入。 

作者:□华鼎财经 黄家坚

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