您现在的位置: 范文先生网 >> 经济论文 >> 证券论文 >> 正文

国债净价交易系列知识(四):如何查询每日应计利息额

时间:2006-11-22栏目:证券论文

 

    实行国债净价交易后,在场内申报终端和各证券营业部的行情系统或公告栏中,将显示"国债净价"及当日"应计利息额";各证券专业媒体当日也会登载或播发相关信息,但是这些显示的"应计利息额"均为参考值。在资金清算时,各会员单位会以中国证券登记结算有限公司上海分公司、深圳分公司发送的"当日国债品种应计利息额"数据文件的数据为准。

    投资者需要注意的是,目前,交易所市场实行"T+1"交收制度,即当日成交的国债买卖,须于第二天进行交割。在国债全价交易方式下,交割价格即是单一的成交价格,而在净价交易方式下,交割价格由当日成交价和应计利息两部分构成。

    试行国债净价交易以后,为方便投资者准确计算国债买卖结算价,每日应计利息额以"成交当日"的应计利息额为准,与成交当日行情显示的净价相对应(净价结算价=成交价+当日应计利息额)。

    因此,试行国债净价交易后,投资者在办理交割时需要注意:除原来所列主要内容不变外,各会员单位应在交割单上列明国债的"成交净价、应计利息额、结算价。

    凡是实行净价交易的国债,其交易佣金、交易经手费等均以按结算价为基数进行计算。

    持有浮动利率附息国债的投资者需要注意的是,根据财政部的有关规定,浮动利率附息国债在挂牌交易期间遇到利率调整时,仍按当年交易时本付息期确定的利率计算,等到该浮动利率附息国债当年到期付息后,进行下一年度交易时,才开始按利率调整后的利率计算。实行国债净价交易后,这一规定不变。 

    

来源:上海证券报2002.3.21 
(张炜 秦宏) 

下页更精彩:1 2 3 4 下一页