您现在的位置: 范文先生网 >> 经济论文 >> 证券论文 >> 正文

我国投资基金市场监管模式的现实选择

时间:2006-11-22栏目:证券论文

公布有关信息;五是对违章行为进行处罚。
    2、筹建投资基金行业自律组织。随着证券市场的发展,要选择那些成功的基金管理公司作为主体力量,筹建“中国投资基金管理公会”,并借鉴香港经验,在组织形式上实行会员制。正式会员由各地基金管理公司参加,其任务:一是制定中国投资基金执业守则;二是推广基金业务,扩大国内基金市场;三是监督基金的日常动作,使之规范化;四是出版基金管理专业刊物;五是培训基金从业人员;六是仲裁有关基金方面的纠纷;七是维护和树立基金业的良好社会声誉。
    3、成立投资基金的评估机构。随着投资基金市场规模(市场绝对规模和相对规模)的迅速发展,建立全国统一的基金评估机构也很重要。资产评估有利于明晰企业产权关系,强化投资公司管理,合理补偿资产,优化公司资产结构,保护国有资产,维护投资基金交易各方的合法权益。
    4、建立各项规章制度。我们可以通过建立信用等级制度,信息披露制度和经理人,托管人考评制度,从不同侧面对投资基金市场进行监管。一是建立信用评级制度。根据不同投资基金的风险程度,模仿债券评级的办法,对投资基金进行信用评级,该信用主级主要依赖基金的经营业绩,投资政策与目标。管理人的业务水平及组合投资的效益和风险等几方面。它不仅为证监会对投资基金市场监管提供客观的依据,也为投资者的理性投资提供了可靠保证。二是建立规范的信息披露制度。与股票上市公司的信息披露制度一样,基金管理公司必须执行信息披露义务,披露内容包托各类报表、投资规模、投资方向、预期收益及重大事件披露等信息。三是建立经理人、托管人考评制度。由投资者、行业协会和证监部门组成的评审团定期考评并公布于众,以褒扬先进,强化托管各方的责任心和使命感。
    5、完善投资基金市场的社会监督机制。国外经验证明,完善的投资基金市场社会监督机制是投资基金市场健康发展的必要保证。首先,要利用投资者对基金市场进行外部监督。其次,建立完善的投资基金评价体系。包括建立全国统一的基金评估机构和创办基金专业刊物两个方面。再次加强具有公正性、权威性的会计、审计、法律等中介机构的建设。此外,还应建立先进完备的技术监督系统即电子监督系统,对投资基金市场的运行和投资基金的投资运作进行跟踪和监督,使其理性化、规范化。
主要参考文献:
[1] 王国良:《基金投资》[M],上海科学技术文献出版社,2001。
[2] 王韬光:《共同基金理论运作设计》[M],北京大学出版社,2001。
[3] 刘传葵:《中国投资基金市场发展论》[M],中国金融出版社,2001。
[4] 王 勇:《投资基金新论》[M],中国财政经济出版社,2002。
[5] 刘传葵。投资基金效应论。经济科学出版社,2001。
[6] 欧阳卫民:《中外基金市场与管理法规》[M],法律出版社,1998。
[7] 中国证券报,1999年——2002年6月各期
[8] 金融时报, 1999年——2002年6月各期
[9] 上海证券报,1999年——2002年6月各期

  

上一页  [1] [2] 

下页更精彩:1 2 下一页